פעמיים סמסונג
הביצועים הטובים של חטיבת השבבים של סמסונג על רקע בום ה-AI לא נעלמו מעיני העובדים. משבר עבודה חריף איים להשבית את ייצור השבבים ולגרום לקבוצה נזק שמוערך במליארד דולר לפחות. הענין נפתר ברגע האחרון בהסכם שכר ובונוסים חסר תקדים: 10.5% מהרווח התפעולי של החברה יוקצה כבונוס בצורת מניות לעובדי חטיבת השבבים, בעוד עובדי חטיבת המכשירים (טלוויזיות, סמארטפונים) קיבלו פירורים ונותרו ממורמרים. עובד ממוצע בחטיבת השבבים של סמסונג צפוי לקבל בונוס של כ- 370 אלף דולר ואילו עובד ממוצע בחטיבת המכשירים – רק כאחוז מזה. הטענות הרווחות הן שיש כיום שתי חברות סמסונג שונות.
שתי יצרניות הזכרונות, סמסונג ו-SK Hynix, יחלקו השנה במצטבר בונוסים ענקיים המוערכים ב-44 מליארד דולר. סוכנויות רכבי יוקרה ואתרי בניה בסמוך למרכזי הפיתוח של שתי החברות כבר נערכים לגל ביקושים. בתחום הרכב מסתמנים ביקושים לרכבים תוצרת פורשה, מרצדס ו- BMW.
הציפיה לבונוסים הגבוהים מעלה את הדירוג של עובדי סמסונג בסוכנויות השידוכים, שזינק ל-87 נקודות – כמעט כמו של עורכי דין שמדורגים 90 נקודות בדירוג האיכות של המועמד. ובמקביל, התכניות האוניברסיטאיות להנדסת שבבים בקוריאה הפכו למבוקשות יותר מלימודי רפואה.
איגודי עובדים עוצמתיים קיימים בקוריאה עשרות שנים, חזרתם למרכז הבמה היא תופעה מעניינת. בעבר עיקר כוחם היה במגזר היצרני הקוריאני וגם שם הם פחות אגרסיביים מבעבר. האירוע הנוכחי הוא נקודת מפנה כיוון שהוא מתחולל בלב תעשיית הטכנולוגיה הקוריאנית הדשנה, ושיאו חלוקה ישירה של אחוז מהרווחים לעובדים. ומשנפתח השער – איגודי העובדים בחברות ענק נוספות כמו קקאו, יונדאי, סמסונג ביולוגיה ומספר חברות משחקים ראו כי טוב וכבר החלו בהצגת דרישות.
פודקאסט הקוריאנים
בפרק 56 של "הקוריאנים עם איציק יונה" חלקה השני של השיחה עם ד״ר אלון לבקוביץ, ראש המחלקה ללימודי אסיה באוניברסיטת בר-אילן. פרק חובה לנוסעים לקוריאה. מה יש בקוריאה מעבר לקוסמטיקה וקייפופ. האם אלון מוכן להמליץ על מוצרים לרכישה בקוריאה, ואיפה הוא ממליץ להסתובב כשאתם בקוריאה. וגם על יחסי ישראל קוריאה והאם יש תחילת סימנים של המנעות מקשרים עם מוסדות ישראלים ועוד
שיעור בבניית יחסים עם קוריאנים
מנכ״ל אנבידיה, Jensen Huang, ביקר בקוריאה בתחילת יוני. המטרה: לאותת שקוריאה היא הרבה יותר מספקית שבבים עבור NVIDIA, ולחזק את האחיזה שלו באקו‑סיסטם הקוריאני של בינה מלאכותית – שבבי זיכרון, ענן, דאטה סנטרס, רובוטיקה ו״בינה מלאכותית פיזית״. הוא נפגש עם בעלי המניות והמנהלים של SK, Hyundai, LG, Samsung, Naver ועם שר המדע הקוריאני. מעבר להופעות טלוויזיה וסעודות ברביקיו קוריאני עם הצמרת העסקית, הוא קידם הסכם שיתוף פעולה טכנולוגי עם SK Hynix והסכם להקמת תשתית ענן מבוססת AI עם SKT ו‑Naver. הבחור מבין ענין: בקוריאה, הדרך לעסקים טובים עוברת דרך הצלחת.
תערוכות החודש בקוריאה
לקראת הנסיעה לקוריאה, מנוע התערוכות שלנו מציג תערוכות מומלצות – כאן
חגים וחופשות בקוריאה
קוריאה בקצרה
סבתא רבתא. תוחלת החיים של בנות קוריאניות שנולדו ב-2024 צפויה להגיע לכ-87 שנים, ולבנים-81 שנים. מחקר מ-2017 העריך שנשות קוריאה שיוולדו בשנת 2030 תהיינה הראשונות בעולם שתוחלת החיים שלהן כקבוצה תהיה 90 שנה. נראה שהן בדרך לשם, בזכות כיסוי לאומי שוויוני של שירותי בריאות איכותיים, שיעור השמנה נמוך וחינוך לתודעת בריאות.
תקווה. הקוריאנים מעודדים מהצמיחה הקלה בשיעור הילודה ברבעון הראשון של השנה שהביאה את שיעור הילודה ל-0.93, לראשונה זה שבע שנים. גם מספר הנישואין עולה ברציפות כבר שנתיים. ועדיין, כשלוקחים בחשבון גם את מספר הנפטרים – קטנה אוכלוסיית קוריאה ב-6,200 נפש נטו בחודש מרס לבדו.
טאמבלר. כוסות קפה חד פעמיות ריקות מונחות במרחב הציבורי הפכו לחלק בלתי נפרד מהנוף האורבני הקוריאני. ביוזמת עיריית סיאול כל מי שיגיע לחנויות המשתתפות עם כוס רב-פעמית יקבל הנחה של בערך שקל לכל משקה.
נסיגה. סמסונג, יצרנית הטלוויזיות הגדולה בעולם, מפסיקה למכור טלוויזיות ומוצרי חשמל לבית בסין. התחרות הסינית הכניעה את הענקית הקוריאנית. מכירות של מכשירי סלולר, שבבים ומוצרים רפואיים – ימשיכו כרגיל.
אבא תביא לי. רשת הביוטי Olive Young פתחה סניף ראשון בארצות הברית בפסדינה, קליפורניה לצד אתר מכירות אמריקאי שישלח את המוצרים מארצות הברית לבתי המזמינות. החנות תציג כ- 5,000 מוצרים של מותגי K-Beauty.
בגללינו. מדד המחירים לצרכן בקוריאה עלה במאי ב-3.1% בקצב שנתי. זהו השיעור הגבוה ביותר בשנתיים האחרונות. מחירי הבנזין עלו ב-23% והסולר ב-33% בשנה האחרונה, בעיקר בשל המלחמה במפרץ. הממשלה חילקה כ-28 מיליארד דולר בתקציב מיוחד להקלה על משקי בית חלשים – הזכאים הם שבעת העשירונים הנמוכים, כ-36 מליון איש, שקיבלו עד 165 דולר.
טריגר. סטארבקס קוריאה השיקה מבצע שיווקי ב‑18 במאי – יום הטבח ההיסטורי בסטודנטים שדרשו דמוקרטיה ב‑1980, טראומה לאומית. המבצע נקרא ״יום הטנק״ והוא נועד להציג סדרה חדשה של כוסות. והציבור לא אהב: המחאה ברשתות וזעם הלקוחות שויתרו על הקפה היומי, הכריחה את החברה לבטל את המבצע בתוך שעות. בשבוע שלאחר מכן המכירות ירדו ב‑26%, הפסד של כ‑5.5 מליון דולר, המנכ"ל פוטר ויו״ר Shinsegae, החברה האם, נאלץ להתנצל פומבית. לצמצום הנזק התדמיתי נסגרו בהמשך כל 2,000 סניפי הרשת באמצע היום לצורך הרצאות בנושא רגישות תרבותית ועוד.
קרטל. שבעה יצרני קמח קוריאנים נקנסו ב‑440 מליון דולר בגין תיאום מחירים וכמויות ייצור במשך שש שנים. החברות שולטות בכ‑90% משוק הקמח לעסקים – מאפיות, יצרני עוגות ועוגיות, נודלס ועוד- וכבר נתפסו בקנוניה דומה ב‑2006.
מין בובה. 53 אלף קוריאנים חתמו על עצומה לאסיפה הלאומית הקוראת לאסור יבוא של בובות מין בגודל ומראה טבעיים בטענה שהן פוגעות בכבוד הנשי. העצומה נוצרה לאחר שבית המשפט העליון התיר את יבוא הפריטים. הכלל בפרלמנט אומר שכמות כזו של חותמים מחייב דיון בסוגיה.
ודמוקרטית. נשיא קוריאה המודח Yoon Suk Yeol נשלח למאסר עולם בגין המרדה, אחרי שהכריז על משטר צבאי בסוף 2024. שר המשפטים שלו נידון ל‑25 שנות מאסר, ושורת שרים, פקידים וקצינים עדיין מחכים לפסקי הדין בענינם. הנשיא הודח בידי הפרלמנט זמן קצר לאחר האירוע. אשתו נידונה תחילה ל‑20 חודשי מאסר על קבלת מתנות, עירערה, ולבסוף קיבלה 4 שנות מאסר לאחר שנמצאה אשמה גם בעבירות ניירות ערך.
מדליק או מדאיג? היצוא הקוריאני ברבעון הראשון הסתכם ב‑220 מליארד דולר. חמש יצואניות בלבד אחראיות ל‑44% מכלל היצוא, ובהן סמסונג ו‑Hynix – יצרניות הזכרונות ל‑AI שעסקיהן פורחים. שתי יצרניות הזכרונות הללו מספקות כ‑77% מהרווח התפעולי של כל החברות בבורסת KOSPI. ריכוזיות שמדליקה גם היא נורה אדומה.
עסקאות והשקעות
שוק ההשקעות הקוריאנית בתדהמה: MBK, קרן השקעות קוריאנית ותיקה ומכובדת, סיכמה לרכוש את Makino Milling Machine, חברה יפנית ותיקה בת 90 המתמחה בייצור מכונות לעיבוד שבבי (CNC), תמורת 1.8 מליארד דולר. לפי החוק היפני, משום שהעסקה קשורה לטכנולוגיות רגישות שיכולות לשמש גם לצרכים צבאיים, נדרש אישור ממשלתי. משרדי הממשלה ביפן לא אישרו את העסקה. מאז מלחמת העולם השניה זה קרה ביפן רק פעם נוספת.
Hanmi Pharmaceutical מכרה את זכויות השיווק הגלובליות של תרופה שפיתחה ל‑Eli Lilly, בתמורה עתידית של 1.2 מליארד דולר. התרופה מיועדת לטיפול בתסמונת המעי הקצר, כולל קידום צמיחת המעיים והפחתת דלקות. זו עוד הוכחה ליכולת הקוריאנית לפתח תרופות מורכבות שמתאימות לשוק הגלובלי.
זיכרו אותנו. במסגרת גיוס ההון הענק של Anthropic, הבעלים של Claude, בהיקף של 65 מליארד דולר, השתתפו הענקיות הקוריאניות Samsung ו‑SK Hynix, לצד יצרנית הזכרונות האמריקאית Micron. נרמז שכל אחת מהקוריאניות תרמה מליארדי דולרים במסגרת הגיוס. מדובר בהשקעה אסטרטגית ליום שבו Anthropic תרחיב את התשתית שלה ותזדקק לזכרונות.
KEPCO, חברת החשמל של קוריאה, מוסיפה עוד פרויקט תשתית בסעודיה. החברה תבנה ותפעיל עבור ענקית האנרגיה Aramco פרויקט משולב להפקת אנרגיה וקיטור בהיקף של 1.4 מליארד דולר. Doosan הקוריאנית תהיה קבלן הביצוע.
שלוש חברות הסוללות הקוריאניות מבטלות הסכמים וסוגרות פרויקטים בצפון אמריקה, בשל הירידה בביקושים למכוניות חשמליות בארצות הברית. כרגע הן מפנות את המבט לאירופה, עם הסכמים מול יצרניות כמו BMW ומרצדס. בארצות הברית המיקוד עובר לאספקת סוללות לפרויקטים של אחסון אנרגיה (ESS).
LG Energy Solution תמכור סוללות לפרויקט אגירת אנרגיה (ESS) שייפרס בשנתיים הקרובות במדינת מישיגן שבארצות הברית. הפרויקט יפחית לחצי ביקוש על רשת החשמל ויאפשר שימוש באנרגיה נקייה יותר. היא תקבל בתמורה 1.8 מליארד דולר.
Woowa Brothers, המפעילה של חברת שליחויות המזון הגדולה בקוריאה, עומדת למכירה במחיר המוערך ב‑5.8 מליארד דולר. הבעלים היא חברת המשלוחים הגרמנית Delivery Hero, שרכשה את החברה ב‑2019 בכמחצית מהסכום. קונסורציום של Uber וענקית האינטרנט הקוריאנית Naver הוא מועמד מוביל לרכוש את החברה.
