חוגגים 120 גליונות ועשר שנים של "ירחון קוריאה לעסקים"!
לפני עשור התחלנו בהיסוס, לא היינו בטוחים אם קוריאה מעניינת מספיק את אנשי העסקים בישראל, ואילו נושאים שווה לסקר.
בהתחלה היו לנו רק כמה עשרות קוראים, והיום, הירחון נשלח בדיוור ישיר לאלפי מנויים, מופץ לאלפים נוספים בערוץ הוואטסאפ השקט הייעודי וגם ברשתות החברתיות. לחובבי הנוסטלגיה – הנה קישור לירחון הראשון.
מאז אותו גיליון ראשון שמרנו כמעט בלי פספוסים על קצב של גיליון אחד בכל חודש, ואתם הייתם חלק מהדרך, בשאלות, בתיקונים ובהערות שמשאירים אותנו חדים. נשמח מאוד להמשיך לקבל הצעות לנושאים, רעיונות לשיתופי פעולה וגם ביקורת כשצריך.
ובבקשה, תהיו חברים: תעבירו את הירחון הלאה ותמליצו לחבר או לחברה שיש להם עניין בקוריאה. תודה רבה!
פודקאסט הקוריאנים
למה קוריאנים הפכו למעצמת משחקים? איזה משחקים הם אוהבים וכמה הם מוציאים עליהם? איזה משחקים זרים מצליחים בקוריאה ואיזה פחות ומה זה לעזאזל פיסי באנג. דן קריבולוטי מקבוצת יונאקו חושף את שוק המשחקים הרביעי בגודלו בעולם.
קוריאה עושה שריר
המשא ומתן על מיסי טראמפ הסתיים בזכרון דברים במסגרתו התחייבו הקונגלומרטים הקוריאניים להשקעות עתק של כ‑350 מיליארד דולר בארצות הברית, במקביל להעלאת שיעור המכס על הייצוא הקוריאני לשוק האמריקאי ל-15% בדרך כלל (ראה ירחון נובמבר).
הממשל הקוריאני קרא היטב את הסנטימנט הטבעי של חברות קוריאניות להסיט השקעות וייצור לארצות הברית על מנת לחסוך את המס החדש ובכך להחליש את הכלכלה ולהוריד את התעסוקה. יומיים לאחר חתימת זכרון הדברים עם ארצות הברית, נשיא קוריאה Lee כינס אליו את ראשי הקבוצות העסקיות הגדולות במדינה לדיון בהשלכות הסכם הסחר. ברקע הוא כבר ראה ירידה חדה בייצור התעשייתי ובהשקעות בציוד לתעשיה. "אני סומך עליכם שהחששות לא יתממשו" אמר להם. האיתות יצא מיידית לשווקים בסדרה של הכרזות וראיונות של ענקיות העסקים של קוריאה. כולם ציינו כי ההשקעות שלהם בקוריאה עומדות לשבור שיאים ולהסתכם במצטבר בכ-540 מיליארד דולר בחמש השנים הקרובות.
סמסונג לקחה על עצמה את מרבית הסכום, כ-305 מליארד דולר, ותבנה בין השאר מפעל שבבי זיכרון חדש, וגם מפעל ל-FlaktGroup – ענקית המזגנים האירופית שרכשה לאחרונה תמורת 1.5 מליארד אירו. היו"ר של סמסונג ציין שהקבוצה תוסיף 60,000 עובדים חדשים במהלך התקופה. יונדאי רכב – כ-85 מליארד בבינה מלאכותית, כלי רכב מוגדרי תוכנה (SVD) ואנרגיית מימן. קבוצת SK תשקיע 87 מליארד דולר בעיקר בתחומי המוליכים למחצה. LG הכריזה על השקעות של 68 מליארד בטכנולוגיות של חומרים וחלקים.
Coupang – Too Big to Fall
אימפריית המסחר האלקטרוני Coupang היא חלק בלתי נפרד מהחיים בקוריאה. מעבר לזה שהם מוכרים כמעט כל דבר, הם מתכתבים היטב עם ה DNA הקוריאני המתאפיין בחוסר סבלנות. גולת הכותרת של החברה הוא שירות משלוחים עם שחר – הזמן עד חצות את מוצרי המכולת שלך וקבל אותם לפתח ביתך עד שבע בבוקר. יש קסם מסוים בכל הארגזים הממתינים ליד הדלת, לעיתים אפילו ימים, בלי שאף אחד נוגע בהם. בארצות הברית הגניבות של משלוחי אמזון גורמות לנזקים במליארדים. הקוריאנים מכורים לשירות הזה.
החברה, שנסחרת בנאסד״ק, דיווחה על תוצאות שיא ברבעון השלישי של 2025 עם מכירות של 9.3 מליארד דולר ורווח תפעולי של 162 מליון דולר. שווי החברה בסוף נובמבר עמד על מעל 51 מיליארד דולר.
ואז החברה דיווחה על דליפת פרטים אישיים של כ‑33.7 מיליון חשבונות של לקוחות בקוריאה, כמעט שני שלישים מאוכלוסיית קוריאה, כולל שמות, כתובות, טלפונים והיסטוריית הזמנות, אך ללא פרטי תשלום.
לאחר ההודעה, מספר המשתמשים היומיים ירד לכ‑14 מיליון, ירידה של כ‑3 מיליון, וההזמנות ירדו בכ‑4%. מניית החברה איבדה נכון לתחילת ינואר כ-16% ומחקה כ-8 מליארד דולר משוויה.
האירוע מכה גלים בקוריאה וגורר זעם ציבורי. מנכ"ל החברה מיהר להתפטר ולקחת אחריות. הפרלמנט הקוריאני קיים שלוש ישיבות חקירה בנושא אליהן נשלח מנכ"ל זמני, אמריקאי, שלא הותיר רושם אמין במיוחד, בעיקר כי הרשויות רצו לראות את בעל הבית והמייסד Bom Kim. כעת נשקלות סנקציות שונות כנגד החברה כולל קנס כספי של מליארדים. החברה כבר הסכימה על פיצוי הלקוחות בצורה של קופונים לרכישה. על הדרך, המשטרה פשטה על מטה החברה וגם רשות המיסים הקוריאנית פתחה בחקירת מס כנגד החברה. מעבר לתביעות בקוריאה, מתארגת בארצות הברית תביעה ייצוגית. בפרלמנט עומדת כעת גם הצעת חוק לביטול האפשרות למשלוחי לילה, לאחר שעובד של החברה מת, כנראה כתוצאה של עומס עבודה.
אירועי דליפת פרטים אישיים מחברות ענק הפכו למכת מדינה בקוריאה וסבלו מהן חברות תקשורת מובילות כמו KT ו-SKT, חברות משחקים כמו Netmarble ועוד. אמנם הפעם כמות האזרחים שנפגעו היא בקנה מידה אחר. ניתן להניח שעד יעבור זעם החברה תתאושש ותחזור לשגרה – פשוט כי היא גדולה וחיונית מכדי ליפול.
מעבר לפגיעה התדמיתית, הארוע מאיים לשנות את רגולציית פרטיות הנתונים בקוריאה עם דרישות להשקעות הון בתחום ביטוחי סייבר ואחריות אישית למנהלים.
קומבינת הפסיכומטרי
נקודת השיא בחייו של כל צעיר קוריאני הם המבחנים הלאומיים לקבלה לאוניברסיטה שמתקיימים כל שנה בחודש נובמבר לכ-450 אלף תלמידי כיתה י"ב. לרגע הזה מתכוננים התלמידים והוריהם מאז נולדו. סכומי עתק משקיעים ההורים בשליחת הילד למכונים פרטיים אליהם הולכים התלמידים כל ערב אחרי הלימודים כדי לשפר את סיכוייהם להתקבל לאוניברסיטה יוקרתית שתקבע את עתידו של הנער או הנערה.
הממשלה נלחמת בהוצאות המשפחתיות האלה כבר שנים, ללא הועיל. בעשור האחרון עלו התשלומים הפרטיים ב-60% למרות שמספר התלמידים צנח בשל משבר הפריון הקוריאני. חלק מהמורים לאנגלית ולמתמטיקה במכונים הפרטיים הם ממש סלבס המשתכרים מליוני דולרים, ואם הם מודיעים שהם עוזבים את המכון – שערי המניות שלו קורסים. לאחר ההקדמה הזאת לא תיפלו מהכיסא אם נספר שכנגד שניים מהכוכבים-מורים הוגשו כתבי אישום בחשד שקנו את השאלות למבחן ושאלות ניסיון למינהן בסכומים מצטברים של כ-700 אלף דולר. ביחד איתם נעצרו גם כמה עשרות סייענים.
קנו כחול-אדום (צבעי הדגל של קוריאה)!
השליטה של מותגי הרכב הקוריאנים בשוק הבית שלהם מתחילה להיסדק. ב-11 החודשים הראשונים של השנה נמסרו בקוריאה כ-1.5 מליון רכבים, עליה של 2.8% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. מסירות המותגים הזרים קפצו ב-16% לעומת שנת 2024 ובנובמבר עצמו ב- 23% מול נובמבר אשתקד, בעוד המותגים המקומיים יורדים בכ-6%. האחיות יונדאי-קיה-ג'נסיס עדיין מחזיקות ב-75.4% מהשוק. טסלה ממוקמת במקום הרביעי תוך שהיא מכפילה את המסירות שלה ל-55 אלף כלי רכב. BYD הסינית, עם תמחור אגרסיבי ולאחר כמה חודשים של בניית מותג, התמקמה בנובמבר במקום ה-10 בין מותגי הרכב, והיא עדיין יצרנית הרכב החשמלי הסינית היחידה בשוק הקוריאני.
מקבץ דמוגרפיה
מאז שנת 1980 קטן מספר התלמידים בבתי הספר בקוריאה (א-יב) מכ-10 מליון ל-5.1 מליון וצפוי לרדת בעוד כ-800 אלף בארבע השנים הקרובות. במקביל, נסגרו בתקופה הזאת 4,000 בתי ספר, רובם בתי ספר יסודיים.
20 אחוזים מאוכלוסיית קוריאה הם בני 65 ומעלה. בשנת 2024 מתו בבדידותם 3,900 קוריאנים, כשהם מנותקים חברתית ומשפחתית. רובם מעל גיל חמישים. 82% מהנפטרים הבודדים היו גברים והשאר נשים.
ניצני נחמה אפשר למצוא בעליה הקלה בשנה ורבע האחרונות בשיעור הילודה בקוריאה ל- 0.81 לידות לאשה (השפל היה 0.74, לפני שנה) ובעלייה בשיעור הנישואים שהגיע לשיא של שבע שנים. עדיין, אוכלוסיית קוריאה קטנה בקצב של כ-8,000 איש בחודש ושיעור הפריון ממשיך להיות הנמוך בעולם.
בהעדר סטודנטים מקומיים, האוניברסיטאות הקוריאניות בונות על סטודנטים מחו"ל. מספר הסטודנטים הזרים בקוריאה הגיע השנה לשיא של 305 אלף ולראשונה, מספר הסטודנטים מויאטנם (108 אלף) עבר את מספר הסטודנטים הסינים (86 אלף).
כח משימה ממשלתי קוריאני יציג שורה של צעדים ותקנות במטרה להוריד את מספר שעות העבודה השנתיות של העובדים בקוריאה כך שיגיע לממוצע ה-OECD שעומד על 1,708 שעות בשנה. לפני עשור, עבדו הקוריאנים 2,058 שעות בשנה ואשתקד כבר צמצמו ל-1,859 שעות. הקוריאנים סוברים שצמצום שעות העבודה יצור יותר איזון בין עבודה לבית ויגדיל את שיעור הפריון הקוריאני שהוא כאמור הנמוך בעולם.
תערוכות החודש בקוריאה
לקראת הנסיעה לקוריאה, מנוע התערוכות שלנו מציג תערוכות מומלצות – כאן
חגים וחופשות בקוריאה
01.01 – ראש השנה האזרחי. הראשון בינואר הוא יום חופש בדרום קוריאה.
16.02 – 18.02 – ראש השנה הקוריאני (Seollal). ראש השנה הקוריאני נחגג במשך שלושה ימים. הבירה סיאול מתרוקנת – מומלץ לשלוח ברכת שנה טובה ואיחולים ולהימנע מביקור עסקי.
קוריאה בקצרה
הכל פוליטיקה. כפי שכבר דיווחנו בעבר התיירות הסינית לקוריאה נמצאת שוב בצמיחה מהירה, וחוזרת להיות מנוע מרכזי במגזר התיירות-קמעונאות הקוריאני. השנה צפויים לבקר בקוריאה מעל חמישה מליון תיירים סינים, כ- 28% מסך התיירים, ומספר זהה לטרום הקורונה. הקוריאנים ממש צריכים את זה, שכן מגזר הקמעונאות הקוריאני במצוקה והסינים ידועים כתיירים בזבזנים. סין משתמשת במספר התיירים על מנת לייצר מנופי לחץ על קוריאה. ולא רק עליה: הסינים כועסים השנה גם על יפן, והם מצמצמים בתיירות לשם. וכך התיירות הסינית לקוריאה עברה אפילו את התיירות הסינית ליפן. הנהנים הגדולים מהגל הסיני הם חנויות הדיוטי-פרי, מגזר הקוסמטיקה, רשתות הכולבו ומלונות העיר סיאול.
נשמע מוכר? צוות חקירה מיוחד שחקר את ההאשמות נגד אשתו של הנשיא המודח Yoon מצא בין השאר שהיא נהגה לקבל מתנות יקרות ולהתערב במינויים. התביעה מבקשת להטיל עליה 15 שנות מאסר וקנס של 1.4 מליון דולר.
נשמע מוכר II? משכנו הרשמי של נשיא קוריאה חוזר לבית הכחול, לאחר שהנשיא הקודם Yoon העתיק אותו עם היבחרו בשנת 2022 בעלות של עשרות מליונים. יש האומרים שאשתו החליטה שהמקום מביא מזל רע. כעת, חוזר הנשיא למתחם הענקי ששירת את נשיאי קוריאה במשך 70 שנה. ואולי הכי חשוב – יש הרבה יותר מקום להפגנות.
מתאוששים. הכלכלה הקוריאנית יוצאת לאיטה מהחולשה של החציון הראשון של 2025 שאופיינה בחוסר ודאות בשל הדחת הנשיא Yoon, וגם אי הוודאות סביב מיסי טראמפ שהוסדרו באוקטובר. עיקר ההתאוששות מגיעה מעליה חדה נוספת ביצוא השבבים והתאוששות הצריכה הפרטית. הייצוא הקוריאני עלה בנובמבר ב- 8.4% לעומת נובמבר אשתקד, והצריכה הפרטית עלתה באוקטובר ב-3.5%. האינפלציה, נכון לנובמבר, עומדת על 2.4%, מעל היעד של הבנק המרכזי – 2.0%.
ניתוח הוא רק תירוץ. 1.2 מליון זרים הגיעו במהלך 2024 לקוריאה לעבור טיפולים רפואיים, בעיקר קוסמטיים ופלסטיים. הם השאירו בקוריאה 2.5 מליארד דולר בקניות שעשו מעבר לעלויות הטיפולים הרפואיים שלהם.
בזמן שעבדתם. הבורסה הראשית של קוריאה (KOSPI) צמחה בנובמבר בשיעור שיא של 9.8%, הגבוה מאז חגיגות הדוט.קום בינואר 2001. בשנת 2025 כולה רשם המדד עליה של 75.6% והמשיך באותה מגמה גם בימים הראשונים של 2026. המגזרים הדומיננטיים הם מגזר השבבים, על רקע ביקושי הענק לשבבי AI, מגזר הביטחון והתעופה עם המשך ההצלחות של יצואניות הנשק הקוריאניות בעולם, ומגזר הקוסמטיקה, על רקע זינוק במכירות לשווקים מערביים. בין המניות הבולטות: הייניקס, יצרנית השבבים, עם 268% וסמסונג אלקטרוניקה – 125%.
מנצ'יז? רשת המאפים "פריז באגט" תתחיל להפעיל בקוריאה חנויות במתכונת היברידית. עובדים אנושיים ביום ומערכות ממוכנות בלילה. הקונים נכנסים לחנות עם כרטיס אשראי וסורקים לעצמם את המוצרים ומשלמים. לרשת 3,400 סניפים בקוריאה ועוד 700 ברחבי העולם.
עסקאות והשקעות
Naver, פלטפורמת האינטרנט הגדולה בקוריאה, רוכשת את Duramu המפעילה את בורסת הקריפטו הגדולה בקוריאה Upbit, בעסקת החלפת מניות בשווי 10 מליארד דולר. ל-Naver יש זרוע פיננסים שמפעילה שירות תשלומים וארנק דיגיטלי. בורסת הקריפטו Upbit מחזיקה ב-80% משוק הקריפטו הקוריאני ומדורגת בטופ העולמי. אם העסקה תאושר, היא תאפשר ל-Naver להציע סל שירותי פינטק חדש ואף לגוון את מקורות ההכנסה שלה מעבר לפרסום ותוכן.
קרן ההשקעות השבדית EQT רוכשת כ-38% מההון של ענקית התוכנה הארגונית הקוריאנית Douzone Bizon בתמורה ל 930 מליון דולר. החברה הנרכשת היא ספקית מערכות ERP והנהלת חשבונות ושירותי ענן לעסקים. החברה מעסיקה כ-1,700 עובדים בקוריאה. המשמעות האסטרטגית היא שקוריאה מפגינה יכולת בניית חברות מוצלחות גם בתחום התוכנה.
חברת ההנדסה של סמסונג תבנה בקטאר מתקן לדחיסת פחמן והובלתו בתמורה ל- 1.3 מליארד דולר. בין המתקנים הגדולים בעולם בתחום. לאחרונה זכתה החברה בחוזה להקמת מתקן סולארי ענק בהיקף של 875 מגה-וואט, וביחד עם מתקן שכבר נמסר היא תשלוט ב- 80% מתפוקת האנרגיה הסולרית של הנסיכות.
זרוע הסוללות של LG ביטלה במהלך דצמבר שתי עסקאות ענק לאספקת סוללות לחברות בארצות הברית בשווי כולל של 9.6 מליארד דולר, המהווים כמחצית מהיקף העסקים השנתי של החברה. אחת מהן היא שותפות להקמת מפעל סוללות בשיתוף עם פורד. בהנהלה אומרים שהביטולים לא ישפיעו משמעותית על החברה. בינתיים, חתמה החברה עם מרצדס על עסקה לאספקת סוללות בתמורה ל -1.4 מליארד דולר.
סרטון החודש
מסתבר שאנבידיה יקירתינו מפרגנת לעוד מדינות חוץ מישראל. בעקבות עסקת הענק לאספקת שבבי AI מתקדמים לקוריאה (דווח בירחון נובמבר 2025) הוציאה החברה סרטון בקוריאנית בקולו של מנכ״ל אנבידיה (בסיוע AI כמובן) ובו סקירה על פריצות הדרך של הקוריאנים, על ההובלה שלהם בתחומי המשחקים ומוצרי הצריכה, ועל המשך הנס הקוריאני עם כניסתם לדור ה AI. שלוש דקות מעניינות.
פודקאסט ״הקוריאנים״. איציק יונה מספר על אנשים ועסקים בקוריאה
קוריאניזציה. סדרת סרטוני ההדרכה על הקמת חברות וגיוס עובדים בקוריאה.
לנוחותכם – לוח החגים והחופשות בקוריאה המלא לשנת 2025.
חדש! לוח האינדיקטורים הכלכליים של קוריאה: תוצר, שכר, שיעורי מס ועוד.
